Para los empresarios, esto suele coincidir con otro punto de inflexión: la venta de una empresa o un paso atrás en las operaciones cotidianas. Resulta tentador unirlo todo: vender la empresa, trasladarse y empezar de nuevo con un mejor equilibrio entre la vida laboral y personal. Pero la forma de secuenciar estos pasos puede suponer una gran diferencia desde el punto de vista fiscal.

El nuevo régimen portugués "NHR 2.0", que sustituye al anterior régimen de Residentes No Habituales, aún está asentándose. Ofrece posibles exenciones fiscales sobre determinados tipos de rentas extranjeras, incluidos dividendos y plusvalías, pero sólo una vez que se confirme formalmente la residencia y la elegibilidad. Ahí es donde el momento es importante.

Uno de los enfoques que hemos estado asesorando es el siguiente: en lugar de vender un negocio después de mudarse a Portugal, a muchas personas les conviene más completar la venta mientras siguen siendo residentes en el Reino Unido. Al hacerlo, pueden beneficiarse de la Exención de Participación Sustancial del Reino Unido (SSE), que puede eliminar los impuestos sobre las enajenaciones de empresas que cumplan los requisitos.

Por el momento, los ingresos pueden permanecer dentro de la estructura de la empresa británica, y no debería aplicarse ningún impuesto personal hasta que se cobren los dividendos. Sólo una vez establecida la residencia portuguesa -y, sobre todo, una vez aprobado el régimen NHR 2.0- podrán los particulares plantearse acceder a esos fondos. Si se cumplen todas las condiciones, los dividendos podrán percibirse entonces con un resultado fiscal favorable en Portugal.

Esta estrategia no sólo reduce la exposición durante un periodo de cambio legislativo, sino que también proporciona flexibilidad. Si no se concede la posibilidad de acogerse a la NHR, o si cambian los planes, los fondos permanecen intactos, y el particular conserva el control.

Por supuesto, cada caso depende de sus detalles. Pero lo que está claro es lo siguiente: con la planificación transfronteriza adecuada, es posible disfrutar de lo mejor de ambos mundos: una salida empresarial fiscalmente eficiente y una reubicación sin problemas en un país al que muchos se sienten orgullosos de llamar su nuevo hogar.

En Forvis Mazars, nuestros equipos del Reino Unido y Portugal trabajan codo con codo para ayudar a los clientes a realizar esta transición con claridad y confianza. Si está pasando el verano aquí y se pregunta si la vida en Portugal podría ser algo más que unas vacaciones, puede que sea el momento perfecto para iniciar la conversación.

Mário Patrício, Director de Impuestos de Forvis Mazars en Portugal(mpatricio@mazars.pt)